今天写一点资产配置的基础逻辑，只从一些大方向写，都是我个人观点，不构成任何的投资建议！资产配置涉及到的信息比较多，包括了保险，公募和私募，所以，这里会分为3部分写。第一部分是从整体看家庭可支配资产的分配比例。第二部分是按照资金量比较大的，几百万的规划来配置，那就肯定涉及到私募基金了。第三部分就是资金在100万以下的，主要是挑选公募基金就差不多了。如果要认真写起来，东西太多，能力有限，所以，就大概分享思路，在文章最后，我会附上一本雪球的电子书，喜欢的可以自己下载研究。PART 01整体配置首先：在写上面提到的公募私募配置之前，得先从整体上，把你可支配的家庭资产分类，也就是各种金融公司都会提到的， 标准普尔家庭资产象限图这里是按照家庭可支配资产来分：10%的家庭可支配资产，要放在流动性最大的现金类，保障家庭3-6个月的生活支出。也有很多喜欢用年收入来算这个比例。如果10%不够，那就要多留一点，后面的比例就要减少了。20%是保命的钱，很多人也喜欢用年收入算，那就是每年年收入的20%用来购买保险，作为家庭的托底基石。好了，在10%+20%都安排好了，剩下的30%+40%就是我们提到的第二部分，第三部分的内容了。PART 0270%部分包含私募的配置思路第二部分：如果剩下的70%资金比较大，我们看看大资金的基本配置逻辑。我先把配置的基本逻辑说完：资产配置，一般是以下3步第一步是先选大类资产，比如：股票类，债券类，商品类，另类；第二步是选择工具，也就是策略，就是这些大类资产，我要用什么样的工具去投资它，这些策略工具有：主观多头策略，指数增强策略，股票多空难策略，市场中性策略，量化对冲策略，期权套利策略，CTA策略，利率债，信用债等。反正很多，感觉头有点疼。但是，我做事喜欢化繁为简。第三步就是选择产品了，就是在把大类结合策略，比如：股票类里面的股票对冲策略；债券里面的利率债策略；商品里面的CTA策略等等最后一步：还要选择公司和基金经理，比如，股票的对冲策略，很多私募公司都有这个产品，那我要选择哪个私募基金公司的呢？那当然是看它的成立时间，他们公司目前运作的规模，以及他们的客户群体怎么样（有些公司有主权基金投资，说明他们公司很规范，不会跑路；也说明赚钱比较稳）；此外，有些主动管理的基金，还要看基金经理的性格，性格觉得他投资的逻辑；有点复杂对不对，涉及私募的不写太多了，后面选公募基金的地方有类似的，可以参考。如果真的想了解，Deepseek百度查一下：量化私募对冲公司，哪家私募做的比较好？或者问：私募量化对冲头部机构，私募主动管理头部机构；以上呢，只是讲了大概的思路，那么配比怎么安排呢？就是你的钱，放多少在股票，多少在债券，多少在商品里面呢？这个在长期的研究中，人们也给了一个标准，我写的都跟大概的，具体情况具体分人看哦：也就是说，在最前面说的70%可支配资金，在这里又可以根据每个人的风险偏好，进一步细分。年轻的时候偏好高风险，年老的时候偏好稳健，都可以在这里重新配比。以上的逻辑跟比例，都了解了，剩下就是从万千产品里面挑选了。如何调选产品，也是刚才提到的，先是选公司，大公司；此外的大公司里面的适合你风险偏好的产品（根据策略不同，风险不同，工具不同风险也不同）太多了，涉及私募就不写了；下面的公募基金有类似的挑选原则可以参考 。PART 0370%部分小金额资金：公募的配置思路第三部分:（刚才第二部分写了那么多，都是针对资金比较大的，几百万以上的）如果资金比较小，我们一般就是挑选一些公募，公募的基金了。公募基金也是分为几种：股票型基金（主动型股票基金，增强指数型基金，被动指数型基金），债券型基金，“固收”+基金，货币型基金，还有一些商品黄金相关的；我们就笼统的的来写一下挑选公募基金的逻辑：我还是先把逻辑说一下先，首先是选基金公司，其次是选基金经理，第三是结合前面的选择基金，最后如果想要冒险高收益就去选择行业基金。第一步：如何选择公募基金公司呢？看基金公司成立的时间，我们以7-8年作为一个经济周期，所以，公司至少要跨越过经济周期，至少7-8年的时间；基金公司的管理规模，选择规模是前面75%的；看一下投研团队牛不牛；看看企业的文化是否正派。第二步：选基金经理？看简历，至少研究生呀；至少5年经验，其实最好7年；然后看看他的年投资收益，能达到10%的年化是牛人，比较少，其他自己思考，至少跑赢通胀；此外就是看人品罗，不能有绯闻之类的啦。第三步：如何选择基金呢？这里也是根据个人偏好，如果喜欢高收益承担高风险，那就选择股票型基金（基金至少有80%是投股票市场）；股票型基金又可以分为主动性股票基金：是靠基金经理的个人经验去选股票，所以，得看基金经理的水平。但是收益会比较高，波动也会比较大。此外就是指数型股票基金：跟踪指数，对基金经理的水平要求不高，也就是我们说的，跟大盘指数走。（ 比如沪深300指数基金、中证500指数基金、这些比较稳，波动小，收益也不会太高）如果喜欢比较稳健的，那就选择债券型基金（80%以上的资产投资于债券）；债券基金也会分很多类型哦：纯债券基金就是风险最低的了，纯债券稳稳的票息收入，风险就是企业破产了不还钱了，或者是利率变动了债券亏损了；（但是它是债券型基金里面最安全的了）还有一种就称为 “固收”+基金，就是债券+股票，基金中债券的占比通常在70%-90%之间，其它是股票的占比；这个类型的基金收益会高一点，但是波动也会大一点点；不过，这个类型的基金很受欢迎，因为既有稳定的债券收益，又有一部分股票冲刺高收益。好了就写这么多吧，都是手敲的字！简单分享这么多吧，投资有风险，不懂的不投！