免责声明本文内容基于公开研究报告整理，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎哦~

宝子们！你们还记得2022年锂电行业有多惨吗？我一朋友在锂电设备厂上班，那时候公司食堂的菜都缩水成“瘦身版”了，他天天担心被裁员，连奶茶都从大杯改中杯了！谁能想到现在这些设备厂居然杀回来了，简直像打了鸡血一样满血复活！

最近刷到一组数据，我直呼“好家伙”！今年上半年19家主要锂电设备厂，哐哐赚了219亿！同比还涨了3.3%呢~ 但关键点来了——“合同负债”飙到253亿啦，比去年同期多了两成！这就像饭店订单爆单，钱还没全到账，但活儿已经排到下个月了，懂吧？

为啥突然买买买？你看我家楼下停车场，以前燃油车扎堆，现在新能源车至少占三分之一！老百姓真金白银在买单不是政策硬推的虚火了。市场一火，电池厂肯定要扩产扩产就得买设备呗~ 就说宁德时代，今年上半年设备开工率都快九成了，去年才76%呢！他们去年四季度砸了99亿搞基建，比三季度多了三成，前两年低迷期想都不敢想这么大手笔！

不过这次扩产，和2021-2022年那波“疯魔”完全不一样了！那时候产能规划动辄几百GWh，钱跟大风刮来的似的。现在大家学精了，节奏稳多了，不会瞎冲规模啦~

哦对了！还有个大惊喜——固态电池！很多人可能一头雾水，简单说哈：现在的电池用液体导电，固态的用固体！就这一个区别，生产工艺全变了，旧设备基本都得扔！这对设备厂来说，简直是天上掉馅饼啊！我掰指头算了算，建固态电池厂每GWh要花2.5-3亿，比传统产线贵一倍多！行业预测到2030年产能可能到200-300GWh，光设备市场就500-1000亿！这蛋糕，馋哭设备厂商啦~

现在宁德时代、比亚迪这些巨头都在搞固态电池中试线，打算2026-2027年小批量生产。设备厂里先导智能、赢合科技动作最快，相关设备都快开发完了！谁先抢到先发优势，下一轮就能躺赢啊~

不过固态电池现在成本还是高，得先在无人机、机器人这些“不差钱”的领域试水。等技术成熟、成本下来，才会大规模用到电动车上，估计得3-5年。但资本市场已经嗨了，毕竟有故事可讲就够了，对吧？固态电池就是锂电设备的新剧本，够讲好几年呢~

但别太乐观哦~ 19家企业里还有8家在亏钱，超六成公司利润被压缩！这说明竞争还是超残酷的，不是谁都能分蛋糕的。我觉得这次回暖是“强者恒强”，技术牛、客户多的公司会越来越好，没核心竞争力的，可能在洗牌中被淘汰~

从投资角度说，现在买锂电设备股得清醒多了！不能像以前闭着眼瞎买，得研究公司的技术储备、客户结构、财务状况，尤其是固态电池的布局，这决定未来几年的地位哦~

锂电设备行业这次回暖是真的，不是炒作！但想回到2021年的巅峰，估计还得等等。现在行业更成熟理性了，暴涨暴跌的时代可能真的过去了。对投资者来说，稳定增长虽然没暴富的刺激，但至少睡得香呀~ 你觉得锂电设备厂这次能坐稳“翻身王”吗？评论区聊聊你的看法呀~

（本文信息源自时代商业研究院陈佳鑫的研究报告）

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